Cos’è il sistema di Deleveraging Automatico (ADL)?

Nell’eventualità di un liquidazione forzata, se la posizione non può essere liquidata ad un prezzo più alto rispetto al prezzo di liquidazione, ed il saldo del fondo assicurativo non è sufficiente a coprire la perdita della posizione, il sistema di Deleveraging (riduzione dell’indebitamento) Automatico “Auto-Deleveraging” (ADL) si occuperà del trader che detiene la posizione nella direzione opposta con la leva finanziaria al rialzo.

Le precauzioni per il processo di Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL”) sono:

  • Il trader posizionato più in alto in classifica nel sistema verrà selezionato per primo dal sistema di Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging -ADL); i trader possono controllare il livello di priorità della loro Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging) attraverso l’indicatore di “Classifica di Auto Deleveraging”.
  • La classifica della Riduzione Automatica della Leva (Auto-Deleveraging -ADL) è basata sul profitto e la perdita della posizione e della leva finanziaria effettiva usata. Più grandi sono il profitto e la leva finanziaria utilizzata, più alta sarà la posizione in classifica.
  • La posizione selezionata verrà ridotta in base al prezzo di bancarotta della posizione da liquidare.
  • La ricompensa del fornitore di liquidità sarà restituita al trader selezionato, e la commissione dell’estrattore di liquidità sarà addebitata sull’account del trader che ha attivato la liquidazione.
  • I trader che subiscono la Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging) (ADL) riceveranno una notifica tramite email/SMS, e tutti gli ordini attivi verranno cancellati, ed il trader potrà rientrare liberamente sul mercato per operare.

Ad esempio, un trader acquista un contratto per 5,000 BTCUSD con 7890.08 USD e la leva finanziaria di 50 volte, ed il prezzo di liquidazione è di 7773.50 USD.

What is Auto-Deleveraging (ADL)

Innanzitutto, calcoliamo il prezzo di bancarotta.

Calcola con la formula del prezzo di bancarotta multiposizione:

Lunga/acquisto:

Prezzo di bancarotta = (prezzo di ingresso x leva finanziaria) / (leva finanziaria + 1)

=(7,890.08 x 50)/(50 + 1)

= 7,735.372549 USD

≈7,735.50 USD

Una volta che la liquidazione forzata è stata attivata, il sistema non può chiudere la posizione ad un prezzo migliore di
7,735.50 USD (prezzo di bancarotta) e l’importo del bacino assicurativo (insurance pool) non è sufficiente a coprire la perdita della posizione il Sistema di Riduzione Automatica (Auto-Deleveraging “ADL”) assumerà la posizione.

Presumendo che ci siano attualmente sul cambio sei posizioni di vendita allo scoperto (short selling) (direzione opposta) il trader con il punteggio più alto in classifica verrà selezionato per primo dal sistema di Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL”). La classifica di Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL”) dipende dalla percentuale di profitto e perdita della posizione e dalla leva finanziaria effettivamente usata, che è, maggiore è la percentuale di profitto e più grande è la leva finanziaria usata, più alto sarà il punteggio in classifica. La posizione selezionata verrà ridotta in base al prezzo di bancarotta della posizione da liquidare.

Trader con posizioni brevi esistenti La quantità dei contratti di vendita Classifica = Percentuale di Profitto e Perdita (P&L) x Leva Finanziaria Effettiva Percentile
Trader A 5500 6 (più alto) Top 20% (5 luci)
Trader B 2500 5 Top 40% (4 luci)
Trader C 2000 4 Top 60% (3 luci)
Trader D 3000 3 Top 60% (3 luci)
Trader E 2000 2 Top 80% (2 luci)
Trader F 5000 1 (più basso) Top 100% (1 luce)

Secondo la tabella precedente, il Trader A è classificato al primo posto nella coda di Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL”). Il trader A sarà selezionato dal sistema ADL e 5.000 contratti saranno abbinati forzatamente a 7.735,50 USD (il prezzo di bancarotta della posizione di liquidazione forzata). I restanti 500 contratti del trader A verranno mantenuti. Dopo essere stato ridotto automaticamente, il trader A utilizza lo stesso margine ma detiene meno contratti. Pertanto, potrebbe non essere più il più alto classificato nella coda Auto-Deleveraging (ADL). Nello stesso esempio, supponiamo che se ci sono 10.000 contratti che devono essere ridotti automaticamente, verranno selezionati tutti i trader A, B e C.

Le ricompense del fornitore di liquidità verranno restituite al trader selezionato, e la commissione dell’estrattore di liquidità verrà addebitata dall’account del trader che ha attivato la liquidazione. I trader che subiscono la Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL) riceveranno la notifica tramite email/SMS, e tutti gli ordini in attività verranno cancellati, ed il trader potrà liberamente rientrare sul mercato per fare trading.

Tutti i trader possono controllare il livello di priorità della loro Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging) attraverso l’indicatore della “coda di Auto Deleveraging”.

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Nel caso di posizione-per-posizione, le singole posizioni lunghe/brevi possono esser soggette alla Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraged).

Sotto il margine di posizione totale, il meccanismo di Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL”) non selezionerà le posizioni completamente coperte. Se c’è una posizione con la copertura incompleta, solo la posizione non coperta completamente può essere soggetta alla Riduzione Automatica della Leva Finanziaria (Auto-Deleveraging “ADL”), e la posizione coperta non ne sarà interessata.

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