Condizioni e Regole del Trading di Future (Contratti Future) di Bybit Table of Contents

Introduzione ai contratti future di Bybit

I contratti future Bybit, conosciuti anche come Bybit futures, sono riferiti agli accordi per negoziare (acquisto o vendita) di una particolare valuta digitale ad un prezzo previsto in un momento specifico in futuro.Essi sono un tipo di prodotto derivato.

Prendiamo come esempio il Bitcoin per illustrare il concetto di contratti future:

Acquirenti e venditori siglano un accordo per scambiare 5 bitcoin ad un prezzo di 20,000 USD al 31 Dicembre, 2020.

Nel giorno della consegna, il venditore è obbligato a vendere i 5 bitcoin ad un prezzo di 20,000 USD, indipendentemente dal prezzo di transazione di mercato dei bitcoin in quel momento.

Allo stesso modo, l’acquirente è obbligato a comprare i 5 bitcoin in quel giorno ad un prezzo di 20,000 USD, indipendentemente dal prezzo di transazione di mercato dei bitcoin in quel momento.

I compratori ed i venditori possono anche scegliere di chiudere le loro posizioni prima della data di consegna.

In maniera simile ai contratti perpetui di Bybit, il valore del contratto dei contratti future di Bybit viene calcolato in dollari degli Stati Uniti (USD), ed il Bitcoin viene usato per regolare i profitti e le perdite.

Ad esempio, se il prezzo corrente della coppia BTCUSD è di 10,000USD, comprare una posizione lunga di 20,000 contratti è equivalente a detenere una posizione lunga di 2 BTC.

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Perché investire nei contratti future di Bybit?

Margine condiviso con il contratto perpetuo sulla coppia BTCUSD
Hai bisogno di un solo account in BTC per operare tra il contratto perpetuo ed il contratto future.
Assicurazione condivisa con il contratto perpetuo sulla coppia BTCUSD
In Bybit, il bacino assicurativo del contratto future e del contratto perpetuo sulla coppia BTCUSD sono condivisi.
Passa dalla modalità di partecipazione unidirezionale a quella bidirezionale
Gli utenti possono passare dalle partecipazioni singole a quelle bidirezionali. Nella modalità di partecipazione a due vie, l’uso della modalità di posizione completa ti consente di ottenere una copertura (hedging) perfetta.
Nessun tasso di finanziamento
Non hai bisogno di pagare o di ricevere eventuali commissioni di finanziamento per detenere le posizioni.

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Come scambiare (convertire) le criptovalute sulla piattaforma di Bybit?

Condizioni dei contratti future di Bybit

Valore del Contratto: 1 contratto è equivalente ad 1 USD
Tipo di Consegna: Il Bitcoin è usato per la consegna in contanti
Commissione di mantenimento: 0.075% per chi preleva e -0.025% per il fornitore
Liquidazione forzata: Utilizza il prezzo contrassegnato per attivare la liquidazione. Tuttavia, ti invitiamo a prender nota che tra le 07:30:00 e le 08:00:00 UTC (tempo coordinato universale) del giorno di consegna, quando il prezzo di mercato o il prezzo di consegna previsto raggiunge una certa soglia, il sistema attiverà una liquidazione.
Prezzo di Offerta Più Alto: Ultimo Prezzo di Mercato * (1+5%)
Prezzo di Vendita Più Basso: Ultimo Prezzo di Mercato * (1-5%)
Ora di scadenza del contratto future: 08:00:00 UTC nel giorno di consegna
Commissione di consegna: 0.05%

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Commissione di gestione per i contratti future di Bybit

Quando stanno usando la piattaforma di Bybit per condurre le transazioni sui contratti future, gli utenti devono prestare molta attenzione alle commissioni di gestione ed alle commissioni di consegna.

Quando un trader piazza manualmente un ordine per aprire e/o chiudere una posizione su di un contratto future, la commissione di transazione adotterà la stessa commissione per l’estrattore di liquidità e la stessa struttura di ricompensa per il fornitore di liquidità del contratto perpetuo.

Alle ore 08:00 UTC del giorno di consegna, il sistema consegnerà automaticamente tutte le posizioni aperte ed addebiterà una commissione di consegna dello 0.05%.

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Commissione di consegna per i contratti future di Bybit

Tutti i contratti future hanno una data di scadenza, nota anche come data di consegna.

Sulla base delle caratteristiche del prodotto, tutte le posizioni devono essere chiuse ad una data di consegna specificata.

Pertanto, se un trader non chiude manualmente la posizione, il sistema chiuderà automaticamente la posizione nel giorno della consegna.

Durante questo processo, la piattaforma addebiterà una commissione di consegna dello 0.05%.

Ad esempio, un trader usa un ordine limite per comprare un contratto della coppia BTCUSD con una quantità di 10,000 ad un prezzo di 8,000 USD, usando una leva finanziaria di 25 volte su di un contrtto future trimestrale, e la data di scadenza è alle ore 08:00 UTC del 25 Dicembre, 2020.

Inoltre, il mercato per la coppia BTCUSD continua ad essere rialzista (bullish) e il trader decide di non chiudere manualmente la posizione.

Alle ore 08:00 UTC del 25 Dicembre, 2020, il sistema chiuderà automaticamente la posizione del trader, ed il prezzo di consegna stimato in quel momento è stato di 10,600 USD.

La commissione di consegna da pagare da questo trader sarà:

Commissione di consegna = Valore del contratto x 0.05% = (10,000/10,600) x 0.05% = 0.00047169 BTC

Nota Bene: La commissione di consegna è fissa e non rientra nell’ambito di eventuali sconti o premi di commissione, salvo diversa indicazione nei termini di un evento speciale.

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Calcolo del profitto e della perdita per i contratti future

Il profitto e la perdita aperti e liquidati del contratto di consegna sono calcolati usando la stessa formula del contratto perpetuo.

In maniera predefinita, tutti i prezzi usati per chiudere le posizioni prima della data di consegna sono basati sull’ultimo prezzo di mercato di Bybit (prezzo di mercato).

Se la posizione non è stata chiusa, alle ore 08:00:00 UTC del giorno di consegna, il sistema chiuderà automaticamente la posizione di consegna.

Tuttavia, il prezzo di consegna è determinato dai prezzi medi dell’indice al secondo dalle 07:30:00 UTC alle 08:00:00 UTC, invece di utilizzare il prezzo di acquisto/vendita nella tabella degli ordini.

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Quali documenti sono richiesti da Bybit per l’apertura e la verifica di un account?

Qual’è il prezzo segnato di un contratto future?

In maniera simile al contratto perpetuo, il contratto future include anche l’ultimo prezzo di mercato “latest market price” (LTP) ed il prezzo segnato “marked price” (MP), che formano un doppio insieme di meccanismi di prezzo in Bybit.

La liquidazione forzata del contratto future è anche attivata dal prezzo segnato.

In confronto al contratto perpetuo inverso, a causa della mancanza di un meccanismo di tasso di finanziamento, il calcolo del prezzo segnato del contratto future adotta una logica diversa.

Per il contratto future, il prezzo di mercato viene calcolato facendo riferimento al prezzo dell’indice spot globale ed aggiungendo il tasso base.

Prezzo segnato = indice di prezzo x (1 + tasso base)

Tasso base = Media mobile a 10 minuti di [(prezzo medio ponderato in profondità – prezzo dell’indice) / prezzo dell’indice]

Prezzo medio ponderato in profondità = (prezzo di offerta ponderato in profondità + prezzo di vendita ponderato in profondità) / 2

Prezzo di offerta ponderato in profondità = prezzo medio della transazione considerando l’impatto di un margine di acquisto lungo

Prezzo di vendita ponderato in profondità = prezzo medio della transazione considerando l’impatto di un margine di vendita breve

  1. Il prezzo medio ponderato in profondità è aggiornato ogni secondo.
  2. L’impatto sul margine del contratto future è di 10 BTC.
  3. Se il contratto future è stato appena lanciato ed è rimasto online meno di 10 minut (ad esempio, 2 minuti), il sistema calcolerà il tasso base con una media mobile di 2 minuti.
  4. Il tasso di base riflette il premio o lo sconto del prezzo medio ponderato in profondità confrontato al prezzo dell’indice.
    • Se lo spread base si sta ampliando, vuol dire che lo spread tra il prezzo del contratto future ed il prezzo dell’indice si sta ampliando.
    • Se lo spread base si sta restringendo, vuol dire che lo spread tra il prezzo del contratto future ed il prezzo dell’indice si sta restringendo.
  5. Diversamente dagli altri contratti, tra le ore 07:30:00 e le ore 08:00:00 UTC del giorno di consegna, quando il prezzo segnato o il prezzo di consegna previsto raggiunge una determinata soglia, verrà attivata la liquidazione.

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Prezzo dell’indice dei contratti future di Bybit

In maniera simile al contratto perpetuo, anche l’indice dei contratti future viene calcolato facendo riferimento ai prezzi forniti dalle diverse maggiori borse.

Prezzo dell’indice x (1 + tasso di base) = prezzo segnato, che è il prezzo di riferimento che attiva la liquidazione del contratto future.

Se l’utente continua a detenere le posizioni dalle ore 07:30:00 UTC alle ore 08:00:00 UTC nel giorno di consegna (30 minuti prima dell’orario di consegna alle 08:00:00 UTC), il profitto e la perdita del contratto in corso saranno utilizzati per il calcolo del prezzo medio dell’indice invece dell’ultimo prezzo di mercato.

Nel giorno della consegna, il sistema consegnerà automaticamente tutte le posizioni di contratto future in corso.

Tuttavia, ti invitiamo a prender nota che la consegna non si basa più sul prezzo di listino delegato per l’apertura di una posizione di acquisto/vendita, ma è determinata dal prezzo medio dell’indice al secondo dalle ore 07:30:00 UTC alle ore 08:00:00 UTC.

Il prezzo di consegna previsto apparirà solo a partire dalle ore 07:30:00 UTC alle ore 08:00:00 UTC nel giorno di consegna.

Esso rappresenta il cambiamento del prezzo medio dell’indice al secondo a partire dalle ore 07:30:00 UTC sul prezzo medio dell’indice corrente.

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